彙通財經APP訊——北京時間2024年9月18日晚間，全球市場再度聚焦於美聯儲即將發布的利率決議。隨著這場關鍵政策決定的倒計時，全球各類資產的波動性逐步加劇。交易員們在當前市場背景下保持謹慎態度，普遍預期美聯儲將再度調整貨幣政策，但降息的幅度仍存在爭議。
隨著美聯儲政策會議的臨近，市場廣泛預期美聯儲將降息50個基點。根據最新數據顯示，市場對這一幅度的降息的隱含概率穩定在65%。這一預期的背後，部分源於美國8月零售銷售數據的意外強勁增長，數據顯示零售銷售超預期增長，推高了對美聯儲采取更為溫和行動的預期。然而，這一數據在公布後的反應並未持續太久，隨著時間推移，市場情緒逐漸平複，降息50個基點的可能性再度上升。
從整體上看，美國經濟狀況依舊堅挺，亞特蘭大聯儲的GDPNow模型上調了第三季度的實際GDP增速至3.0%。這一數據為美聯儲的行動提供了一定緩衝空間，高盛和芝加哥聯儲的數據顯示，美國的金融狀況目前處於相對寬鬆的水平，反映出市場對寬鬆貨幣政策的需求依舊強烈。
市場大多預計聯邦公開市場委員會(FOMC)將降息25個基點，至5%至5.25%的範圍，但一些人預期降息幅度為半個百分點。投資者認為，半個百分點調整的概率是五五開。
“我們喜歡這個討論——每個人都非常關注50還是25個基點，但重要的是他們是否傳達出到明年夏天打算回到中性政策的信息，”Lombard Odier首席經濟學家Samy Chaar表示，“最糟糕的情況是他們采取25個基點的降息，並假裝一切正常，貨幣政策仍然需要保持限製性。”
全球股市表現分化，黃金維持高位震蕩
在股市方麵，標準普爾500指數和道瓊斯指數此前創下曆史新高，但整體市場表現依然疲軟。日本日經225指數在經曆周二的暴跌後有所反彈，得益於日元的波動性對股市的滯後反應。歐洲股市期貨方麵，周三早盤顯示歐洲股市可能出現小幅下跌。
與股市形成對比，現貨黃金價格周三保持平穩，徘徊在2,570美元附近。此前，黃金在周一曾短暫突破曆史高點，達到2,589.59美元，但隨後出現了獲利回吐。市場的關注點依然集中在美聯儲的政策走向上。根據City Index高級分析師Matt Simpson的觀點，目前市場的預期過於鴿派，如果美聯儲並未像市場預期的那樣大幅降息，黃金價格可能麵臨壓力。但他同時指出，黃金的看漲趨勢依然穩固，尤其是在地緣政治動蕩和低利率環境下，黃金仍是投資者的避險選擇。
此外，近期公布的美國零售和工業生產數據表現強勁，這進一步給黃金帶來了一定的壓力。分析師指出，盡管黃金價格近期處於高位，但考慮到美聯儲可能無法達到市場過高的鴿派預期，未來可能會有一定的回調風險。
美元走軟，國債收益率上漲
彙市方麵，美元近期表現疲軟，特別是對日元的彙率明顯下滑。隨著市場對美聯儲鴿派行動的預期升溫，美元承壓。不過，短期國債收益率則有所上升，這反映出市場對未來利率變化的預期尚不穩定。
在歐元區，市場數據相對稀缺。8月的通脹數據成為市場關注的焦點，英國方麵則有CPI和PPI數據即將公布，這將直接影響英國央行周四的政策決定。
中東局勢升溫，實物黃金需求大增
全球政治局勢也為市場增添了不確定性。中東局勢再度緊張，真主黨承諾將對以色列進行報複，這一聲明令市場避險情緒升溫，尤其對黃金價格的支撐作用不容忽視。同時，印度8月份的黃金進口激增至100.6億美元，而7月份僅為31.3億美元，顯示出實物黃金需求強勁。印度作為全球最大的黃金消費國之一，其需求的激增為黃金價格提供了額外支撐。
技術分析：黃金麵臨關鍵支撐位
從技術麵來看，黃金價格近期走勢波動，日線圖上顯示黃金在近期的上漲後開始緩慢走低，短期內可能會出現一些獲利回吐。當前，市場關注的關鍵支撐位在2532美元附近，該位置同時也是50%斐波那契回撤水平。如果黃金跌破此支撐位，可能會進一步下探至2,482美元水平。相反，若價格能夠守住這一支撐並反彈，可能會再次挑戰曆史高點。
在短周期圖表中，4小時圖顯示，黃金在2575美元水平附近遇到次要阻力，短線空頭可能會在此位置介入，目標下探至2,532美元附近。而多頭則希望價格突破更高點，布局新的上行趨勢。
在1小時圖上，可以看到在2575水平附近有一個次要阻力位，同時還有一個向下的趨勢線彙合。如果價格回調至該阻力位，空頭可能會入場，目標是下跌至2532支撐位。另一方麵，多頭則希望看到價格突破更高點，以加大看漲押注，追求新的高點。
展望未來，市場的焦點無疑仍然集中在美聯儲的利率決議上。北京時間周四淩晨2:00，美聯儲將宣布最新的利率政策，隨後2:30，美聯儲主席鮑威爾將召開新聞發布會，市場將密切關注其對未來貨幣政策的態度。如果美聯儲的表態未能滿足市場的鴿派預期，美元和美債收益率可能繼續走強，而黃金和其他非美元資產則可能麵臨壓力。
除此之外，周四將公布的美國失業救濟申請數據也是市場關注的重點，這將為評估美國勞動力市場的健康狀況提供進一步依據。
總體而言，全球市場在美聯儲決議前夕進入了高度不確定的階段。市場普遍預期美聯儲將降息，但降息的幅度和政策聲明的基調將決定接下來的市場走向。交易員需密切關注政策變化以及市場的即時反應合規的融資炒股利息，以抓住潛在的交易機會。
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